明星经理离任后旗舰产品大跌，宏利基金陷人才流失后遗症

来源：@华夏时报微博

华夏时报记者 张玫 帅可聪 北京报道

随着“顶梁柱”接连抽身，宏利基金深陷人才流失旋涡。

继撑起公司投研的明星基金经理王鹏年初闪电卸任6只产品后，其短暂接棒者、“投研老将”庄腾飞也旋即“挂冠而去”。

王鹏离职后，其管理超7年、回报达220.66%的旗舰产品宏利转型机遇由孟杰接管，但孟杰接手后，该产品净值大跌近14%，规模缩水两成。同时，孟杰管理的另一产品宏利睿智稳健混合在2022至2024年也连续亏损。“应该退出了，伤不起。”在股吧中，有基民这样说道。

针对相关问题，《华夏时报》记者日前向宏利基金发送采访函，截至发稿未收到回复。

投研“顶梁柱”离任

2025年1月，宏利基金投研体系的“顶梁柱”、明星基金经理王鹏同时卸任6只产品后离职。王鹏系清华大学工学硕士，2012年7月至2014年3月，其任职于中邮创业基金管理有限公司，担任TMT行业研究员；2014年3月至2015年6月，任职于上海磐信投资管理有限公司，担任电子行业研究员；2015年6月，加入宏利基金管理有限公司，先后担任研究员、基金经理、权益投资部总经理兼基金经理。

王鹏离任后接棒宏利成长的庄腾飞也在短短三个月后“挂冠而去”。此外，前总经理高贵鑫在任不足两年即转任首席信息官，后于今年4月加盟天弘基金。

宏利基金成立于2002年6月，曾是中国首批合资基金管理公司之一。2002年，《外资参股基金管理公司设立规则》实施，开启国内公募基金的合资时代。此后，由和美国景顺集团合资成立的景顺长城基金、由海通证券和加拿大蒙特利尔银行（BMO）合资成立的富国基金、以及招商基金、国联安基金、华宝兴业基金（现华宝基金）等一系列公司成立成为早期合资公募代表。

这一批公募基金的合资模式引入国际风控、投研体系，推动中国基金业规范化发展，也为后续外资独资公募，如贝莱德基金、富达基金等奠定了基础。

2020年后，国内取消外资持股限制，这一时期，多家合资公募转为外资独资公募。例如2004年成立的上投摩根基金，原本由上海国际信托和摩根资产管理（JPMorgan）合资，后在2020年转为外资独资，由摩根资管100%控股。

宏利基金也是其中之一，宏利基金原名泰达宏利基金，于2023年4月20日更名，原由天津泰达和加拿大宏利金融（Manulife）合资，后于2022年转为外资独资，由宏利金融100%控股。

孟杰临危受命

王鹏离职后，其管理时间最长（7年又36天）、任期回报高达220.66%的宏利转型机遇股票型证券投资基金由孟杰接管，接管时间是2025年1月23日。

至此，此前管理规模约20亿的孟杰，管理总规模骤升至50多亿元。

然而，公开数据显示，孟杰接手宏利转型机遇以来，该基金单位净值跌幅显著高于其管理的其他产品，规模也有所下跌。

以宏利转型机遇股票A（000828)为例，2025年1月23日至今，在孟杰任职的137天里，任期回报仅为-13.92%。

从规模上看，这只产品在2024年年底时尚有37.32亿元，而截至今年一季度，该只产品规模仅剩30.18亿元，较上期环比下降19.14%。

从资产配置上看，孟杰在一季度降低了股票占比，提高了现金占比。截至一季度数据，宏利转型机遇股票A（000828)前十大持仓股票分别为、、、、等个股。沪电股份和新易盛，作为第一、二大重仓个股，占基金产品净值比例分别为8.83%和8.78%。

孟杰是北京大学理学博士，他于2015年7月加入宏利基金，历任研究部助理研究员、研究员、基金经理助理，现任研究部总经理兼基金经理。在管基金资产总规模54.29亿元，基金最佳任期回报为39.43%。

对于明星基金经理离任后，投资者如何对待基金产品，济安金信基金评价中心主任王铁牛对《华夏时报》记者提醒称，对投资者来说，不要过度沉溺于前任明星基金经理的光环或离任原因，更重要的是关注继任者的投资策略和选股情况，以及基金经理的投研能力。

产品业绩承压

孟杰所管理的产品组合中，业绩表现欠佳的不止一个。

孟杰自2020年9月7日起管理宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金（下称“宏利睿智稳健混合”），从这只基金的业绩上看，宏利睿智稳健混合A今年以来业绩的同类排名为1810/2306；宏利睿智稳健混合C今年以来业绩的同类排名为1832/2306。

2021年，宏利睿智稳健混合A实现收益为2727.38万，利润为2172.13万元；宏利睿智稳健混合C实现收益为17.74万元，利润为38.29万元。

然而，到2022年，该产品由盈转亏，宏利睿智稳健混合A实现收益为-1236.7万元，利润为-5900.27万元；宏利睿智稳健混合C收益为-41.77万元，利润为-3904.5万元。

2023年，亏损进一步扩大。宏利睿智稳健混合A实现收益为-9989.4万元，利润为-1.08亿元；宏利睿智稳健混合C收益为-5580.2万元，利润为-1.09亿元。

2024年，巨额亏损仍在继续。宏利睿智稳健混合A实现收益为-9772.69万元，利润为-619.06万元；宏利睿智稳健混合C实现收益为-3435.79万元，利润为-631.21万元。

责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶